Como Calcular A Expectativa Do Sistema De Negociação

Como calcular a expectativa do seu sistema de negociação Forex A expectativa é uma fórmula simples que você pode usar para determinar quão confiável é o seu sistema de negociação forex. Você deve voltar e olhar para todos os seus negócios que foram rentáveis ​​versus todos os seus negócios perdendo. Em seguida, calcule o quão rentável seus vencedores foram versus o quanto seus perdedores custam você. Se você não tiver essas estatísticas, você também pode testar o papel do seu sistema em dados históricos. Aqui está a fórmula de expectativa: W significa Média Ganhando Comércio L significa Média Perdendo Comércio P significa Porcentagem Vitória Rácio Exemplo: Você fez 10 negócios. Seis deles estavam ganhando comércios e 4 estavam perdendo comércios. Isso significa que sua porcentagem de vitórias é de 610 ou 60. Se seus seis negócios lhe trouxeram lucro de 2.400, então sua vitória média é de 2.4006 400. Se suas perdas fossem apenas 1.200, então sua perda média é 1.2004 300. Aplique estas Números para a fórmula de expectativa: E 1 (400300) x 0,6 8211 1 0,40 ou 40. Neste exemplo, a expectativa do seu sistema de negociação é de 40. Isso significa que sua estratégia de negociação vai retornar 40 centavos por cada dólar investido (negociado) ao longo do tempo prazo. Related posts: Um sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição dos R-múltiplos que gera. Expectativa é simplesmente a média, ou média, R-múltiplo gerado. Mas se você já leu algum dos livros do Dr. Tharps, você sabe que é muito mais eficiente pensar nos lucros e perdas de seus negócios como uma proporção de O risco inicial (R). Letrsquos apenas ir sobre ele novamente brevemente, embora: Um dos segredos reais do sucesso comercial é pensar em termos de riscos para recompensar ratios cada vez que você tomar um comércio. Pergunte a si mesmo, antes de tomar um comércio, o risco sobre este comércio É a potencial recompensa vale a pena o potencial riskrdquo Então, como você determinar o risco potencial de um comércio Bem, no momento de entrar em qualquer comércio, você deve pré-determinar alguns Ponto em que yoursquoll sair do comércio para preservar o seu capital. Esse ponto de saída é o risco que você tem no comércio, ou a sua perda esperada. Por exemplo, se você comprar um estoque 40 e decidir sair se cair para 30, então o risco é 10. O risco que você tem em um comércio é chamado R. Isso deve ser fácil de lembrar, porque R é curto para o risco. R pode representar o seu risco por unidade, que, no exemplo, é de 10 por ação, ou pode representar o seu risco total. Se você comprou 100 ações de ações com um risco de 10 por ação, você teria um risco total de 1.000. Lembre-se de pensar em termos de riscos-recompensa. Se você sabe que seu risco inicial total em uma posição é 1.000, você pode expressar todos os seus lucros e perdas como uma relação do seu risco inicial. Por exemplo, se você fizer um lucro de 2.000 (2 x 1000 ou 20share), seu lucro é 2R. Se você fizer um lucro de 10.000 (10 x 1000), seu lucro é 10R. A mesma coisa funciona para as perdas. Se você perder 500, sua perda é de 0,5R. Se você perder 2000, sua perda é 2R. Mas espere, você pode dizer. Como eu poderia ter uma perda de 2R se meu risco total fosse de 1000? Bem, talvez você não tenha mantido a sua palavra sobre uma perda de 1000 e não conseguiu sair quando deveria. Talvez o mercado tenha caído contra você. Perdas maiores que 1R acontecem o tempo todo. Seu objetivo como um comerciante (ou como um investidor) é manter suas perdas em 1R ou menos. Warren Buffet, conhecido por muitos como o mundo mais bem sucedido investidor, diz que a regra número um de investir é não perder dinheiro. Mas isso não é um conselho particularmente útil para aqueles que estão tentando criar um quadro de risco significativo para sua negociação. Afinal, mesmo Warren Buffet experimenta perdas. Uma versão muito melhor de sua regra seria, quotkeep suas perdas para 1R ou menos. Quando você tem uma série de lucros e perdas expressas como risco-recompensa rácios, o que você realmente tem é o que Van chama uma R-distribuição múltipla. Consequentemente, qualquer sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição múltipla R. Na verdade, o seu descobrir que pensar sobre o sistema de comércio como R-múltiplas distribuições realmente ajuda você a entender o seu sistema e aprender o que você pode esperar deles no futuro. Então, o que tudo isso tem a ver com a expectativa Simples: a média (o valor médio de um conjunto de números) de uma distribuição múltipla de sistemas R é igual à expectativa de sistema. A expectativa dá-lhe o valor-R médio que você pode esperar de um sistema em muitas operações. Dito de outra forma, a expectativa diz o quanto você pode esperar para fazer, em média, por dólar arriscado, ao longo de um número de comércios. No coração de toda a negociação é o mais simples de todos os conceitos que os resultados devem mostrar uma expectativa matemática positiva para que o método de negociação seja rentável. Então, quando você tem uma distribuição de negócios para analisar, você pode olhar No lucro ou prejuízo gerado por cada comércio em termos de R (quanto foi lucro e perda com base em seu risco inicial) e determinar se o sistema é um sistema rentável. Vamos olhar para um exemplo: Este ldquosystemrdquo tem uma expectativa de 2R, o que significa que, a longo prazo, você pode ldquoexpectrdquo para fazer duas vezes o que você arrisca, com base nos dados disponíveis. Observe que você só pode ter uma boa idéia de sua expectativa de sistema quando você tem um mínimo de trinta negócios para analisar. A fim de realmente obter uma imagem clara da expectativa systemrsquos, você deve realmente ter em algum lugar entre 100 e 200. Assim, no mundo real de investir ou de negociação, a expectativa diz-lhe o lucro líquido ou perda que você pode esperar de um grande número de single - unidade comércios. Se o montante total de dinheiro perdido é maior do que a quantidade total de dinheiro adquirido, você é um perdedor líquido e tem uma expectativa negativa. Se o montante total de dinheiro adquirido é maior que a quantidade total de dinheiro perdido, você é um vencedor líquido e tem uma expectativa positiva. Por exemplo, você poderia ter 99 negociações perdedoras, cada um custando-lhe um dólar, para uma perda total de 99. No entanto, se você tivesse um comércio vencedor de 500, você teria um payoff líquido de 401 (500 menos 99), apesar da Fato de que apenas um de seus comércios foi um vencedor e 99 de seus negócios foram perdedores. Wersquoll terminar nossa definição de expectativa aqui porque é um assunto que pode se tornar muito mais complexo. Van Tharp tem escrito extensivamente sobre este tema um dos conceitos fundamentais que ele ensina. À medida que você se torna cada vez mais familiarizado com os R-Multiples, posiciona o dimensionamento eo desenvolvimento do sistema, a expectativa se tornará muito mais fácil de entender. Para dominar com segurança a arte de negociar ou investir, o seu melhor para aprender e entender todo este material. Pode parecer complexo às vezes, mas nós encorajamos você a perseverar. Quando você verdadeiramente compreendê-lo e trabalhar para dominá-lo, você vai catapultar suas chances de sucesso real nos mercados. O melhor lugar para aprender mais sobre este tópico: Introdução à Posição Sizingtrade E-learning Course Como você decide o quanto você deve arriscar em seu próximo comércio Risco muito e você poderia explodir sua conta. Risco muito pouco e uma grande vitória wonrsquot mesmo pagar para o seu jantar. Dr. Tharprsquos Introdução ao Posicionamento Sizingtrade Strategies O curso inclui atividades de aprendizado áudio-visual e interativo que explicam este assunto complicado em termos claros e fáceis de entender. Você vai aprender os conceitos básicos de estratégias de dimensionamento de posição ea diferença dramática que podem fazer em seus resultados. Como o curso é uma introdução para posicionar estratégias de dimensionamento, cobre material básico e oferece um grande começo para o processo de compreensão e utilização dos conceitos e inclui material sobre expectativa de compreensão, incluindo exemplos. O livro The Definite Guide to Positing Sizing abrange material muito extenso e vai para a profundidade técnica em muitas áreas. Como o próprio nome indica, é de fato bastante definitivo. No entanto, algumas pessoas acham que as estratégias de dimensionamento de posições são um tópico complicado e têm dificuldade em entender e aplicar as idéias do livro, por isso desenvolvemos este curso eletrônico para dois grupos primários de pessoas: aprendizes auditivos visuais que aprendem mais efetivamente a partir de uma instrução Formato cheio de recursos interativos, e aqueles que arent realmente interessado nos aspectos técnicos mais profundos de posicionamento estratégias de dimensionamento, mas perceber que uma introdução ao tópico ainda ajudaria a sua negociação. Este curso é perfeito para profissionais ocupados que precisam de uma maneira prática de entender o risco e como manter as perdas a um mínimo. Vemos um curso natural de estudo começando com o e-curso e, em seguida, avançar até o Guia Definitivo. Você também vai aprender muito sobre como posicionar o dimensionamento quando você joga o Positing Sizing Trading Simulation Game. Os três primeiros níveis são gratuitos O Resto do Tharp Think Concepts: Perfeccionismo, jogos de azar, perdas desnecessárias, não ser capaz de puxar o triggerhellip. Estas são apenas algumas das questões que os comerciantes enfrentam nos mercados todos os dias. O que nos leva a pensar desta forma e como podemos aprender a tornar-nos melhores e mais rentáveis ​​comerciantes hellip. Ler mais Todos está procurando o Santo Graal nos mercados. Como você encontra o sistema de negociação ideal, o estoque que vai decolar ou que um grande vencedor com seu nome nele Há centenas, senão milhares, de sistemas de negociação que funcionam. Mas a maioria das pessoas, após a compra de um tal sistema, não seguirá o sistema ou comercializá-lo exatamente como era pretendido. Por que não hellipread mais Risco para a maioria das pessoas parece ser um indefinível medo baseado em termo ndash é muitas vezes equiparado com a probabilidade de perder, ou outros podem pensar estar envolvido em futuros ou opções é ldquorisky. rdquo definição Vanrsquos é muito diferente do que muitos As pessoas pensam hellipread mais Posição de dimensionamento é a parte do seu sistema de negociação que lhe diz ldquohow muito. rdquo Quantas ações ou contratos você deve tomar por comércio Pobre posicionamento dimensionamento é a razão por trás de quase todos os casos de conta blowoutshellipread mais Depois de um número de anos pesquisando O Dr. Van Tharp desenvolveu uma medida proprietária da qualidade de um sistema de negociação que ele chama de número de qualidade do sistema ou SQN. Hellip. read more O mercado não deve a você ou a ninguém grandes riquezas. O mercado, no entanto, ocasionalmente provocam um grande número de pessoas com ganhos aparentemente fáceis (durante bolhas e outras manias) apenas para tirá-los novamente. Se você é sério sobre ser um bom comerciante, então você precisa abordar a prática de negociação com o mesmo nível de rigor com o qual você iria abordar qualquer esforço de alto nível hellipread mais Se você ainda não é um assinante, considere subscrever Van Tharps semanal o email. Cada semana você receberá artigos informativos, dicas de negociação e uma atualização mensal sobre condições de mercado. Além disso, você obterá as idéias mais recentes da Van antes de qualquer outra pessoa. Não há cobrança e nós não compartilhamos suas informações. Clique aqui. Trading 101: Expectativa Expectativa, juntamente com a posição de dimensionamento são provavelmente os dois fatores mais importantes no sucesso tradinginvesting. Infelizmente a maioria das pessoas nunca ouviu falar do conceito. Fora dos 30 ou assim que os livros de troca I8217ve leram somente alguns tocam mesmo em algum aspecto da gerência de dinheiro. Apenas um daqueles punhados de livros discutia expectativa. Em termos simples, a expectativa é o valor médio que você pode esperar ganhar (ou perder) por dólar em risco. 8282 (Probabilidade de Perda Média Perda) Como um exemplo, as pessoas dizem que um comerciante tem um sistema que produz negócios vencedores 30 da época. Assim, se ele estava negociando 10.000 posições sua expectativa seria: (0,3 mil) 8211 (0,7 300) 90 Assim, mesmo que esse sistema produz perder negócios 70 do tempo a expectativa é Ainda positivo e, portanto, o comerciante pode ganhar dinheiro ao longo do tempo. Você também pode ver como você poderia ter um sistema que produz comércios vencedores a maioria do tempo, mas teria uma expectativa negativa se a perda média foi maior do que a média vitória: (0,6 400) 8211 (0,4 650) -20 De fato, Você poderia vir acima com qualquer número de cenários que lhe daria uma expectativa positiva, ou negativa. O interessante é que a maioria de nós se sentiria melhor com um sistema que produziu mais comércios vencedores do que os perdedores. A grande maioria das pessoas teria um monte de problemas com o primeiro sistema acima por causa de nossa tendência natural de querer estar certo o tempo todo. No entanto, podemos ver apenas por esses dois exemplos que a percentagem de comércios vencedores não é o fator mais importante na construção de um sistema. Como o Dr. Van K. Tharp aponta: 8230 seu sistema de comércio deve ter uma expectativa positiva e você deve entender o que isso significa. O preconceito natural que a maioria das pessoas tem é ir para sistemas de alta probabilidade com alta confiabilidade. Todos nós temos essa tendência de que você precisa estar certo. We8217re ensinou na escola que 94 por cento ou melhor é um A e 70 ou abaixo é fracasso. Nada abaixo de 70 é aceitável. Todo mundo está procurando sistemas de alta confiabilidade de entrada, mas sua expectativa que é a chave. E a verdadeira chave para a expectativa é como você sair dos mercados não como você entrar. Como você tirar lucros e como você sair de uma má posição para proteger seus ativos. A expectativa é realmente o valor que você faz na média por dólar arriscado. Se você tem uma metodologia que faz você 50 centavos ou melhor por dólar arriscado, that8217s soberbo. A maioria das pessoas don8217t. Isso significa que se você arriscar 1.000 que você vai fazer em média 500 para cada comércio 8211 that8217s média ganhadores e perdedores juntos. O Dr. Tharp define os seguintes quatro componentes da expectativa (Na mesma seção do livro, o Dr. Tharp também discute como o tamanho de seu capital de investimento eo seu modelo de dimensionamento de posição devem ser considerados junto com I8217ll falar sobre a posição de dimensionamento em outro post, mas eu recomendo a leitura Tharp8217s livro para uma compreensão completa desses conceitos.): Confiabilidade, ou que percentagem de tempo que você ganhar dinheiro. O tamanho relativo de seus lucros em comparação com suas perdas. Seu custo de fazer um comércio. (Comission amp slippage) Quantas vezes você começa a oportunidade de comércio. O quarto item dessa lista é um aspecto muito importante e muitas vezes esquecido da negociação. Se você tivesse dois sistemas que tivessem a mesma expectativa positiva, digamos 100, o sistema que produziu mais comércios faria mais dinheiro ao longo do tempo. Por exemplo, o sistema A produz 3 negócios por semana enquanto o sistema B produz 10 negócios por semana. Depois de apenas uma semana B teria feito 1.000, enquanto A só teria feito 300. Gary B. Smith já discutiu isso antes: Eu penso em minha equidade como inventário. A esse respeito, meu objetivo é maximizar não lucro por dólar, mas lucro por dólar por dia. Em essência, eu tento fazer uma pequena porcentagem em meu patrimônio todos os dias, mas composto que montante tão rapidamente quanto possível. E em outro artigo Gary disse: Q: Que aspecto da negociação levou você mais tempo para aprender GBS: I8217d dizer que a minha equidade é o mesmo que um inventário retailer8217s. Seu lucro por peça não importa se você nunca transformar seu inventário. E seu volume de negócios não importa se você está perdendo dinheiro em cada venda. O que importa é o volume de negócios de lucro por peça. Esse é o mesmo conceito que eu tento aplicar à minha negociação. Eu começo com 1 e quero descobrir como rapidamente transformar isso em 10. A maioria das pessoas se concentrar em comprar um estoque em 20 e vendê-lo em 40, e eles raramente cuidado quanto tempo leva-los a fazer isso. No entanto, se durante esse tempo eu posso comprar 10 20 ações e vendê-los cada um em um ganho de 10, I8217m caminho à frente se eu continuar a compostos minha equidade. Para tocar na importância do tamanho de sua equidade e posicionar o tamanho, usarei parte de uma metáfora de luta de bola de neve que Tharp usa em seu livro: Imagine que você está escondido atrás de uma grande parede de neve. Alguém está jogando bolas de neve em sua parede, e seu objetivo é manter a sua parede o maior possível para a máxima proteção. Assim, a metáfora indica imediatamente que o tamanho da parede é uma variável muito significativa. Se a parede é muito pequena, você não poderia ser atingido. Mas se a parede é enorme, então você provavelmente não vai ser atingido. O tamanho de sua equidade inicial é um pouco como o tamanho da parede. Na verdade, você pode considerar seu capital inicial para ser uma parede de dinheiro que protege você. Quanto mais dinheiro você tem, assumindo todas as outras variáveis ​​(os componentes da expectativa listados acima) são os mesmos, mais proteção você terá. Agora imagine que a pessoa jogando bolas de neve em você tem dois tipos diferentes de bolas de neve 8212 brancas e bolas de neve pretas. Bolas de neve brancas são um pouco como ganhar comércios. Eles simplesmente ficar com a parede de neve e aumentar o seu tamanho 8230. Imagine que bolas de neve pretas dissolvem a neve e façam um buraco na parede equivalente ao seu tamanho. Assim, se um monte de bolas de neve pretas fossem jogadas na parede, logo desapareceria ou pelo menos teria muitos buracos nela. Bolas de neve pretas são muito como perder negócios 8212 eles chip afastado em sua parede de security8230 Tharp continua andando o leitor através de diferentes cenários e possibilidades. Como considerando os tamanhos relativos das bolas de neve de cada cor. O que acontece com a sua parede depois de ser atingido por alguns pedregulhos negros de neve Ou considerando como a taxa em que bolas de neve são jogados afeta a parede. Você pode ver o quão importante cada aspecto da expectativa é, bem como a enorme importância tanto da quantidade de capital (o tamanho de sua parede) e posição-dimensionamento (que irá determinar o tamanho das bolas de neve). Expectativa, dimensionamento de posição e outros aspectos da gestão do dinheiro são muito mais importantes do que descobrir o sistema de entrada do Santo Graal ou indicador (s). Infelizmente técnicas de entrada são onde a grande maioria dos livros e cabeças falando concentrar sua atenção. Você poderia ter o maior sistema de picking de ações do mundo, mas a menos que você tomar essas questões de gestão de dinheiro em consideração, você não pode ter qualquer dinheiro deixado para o comércio do sistema. Ter um sistema que lhe dá uma expectativa positiva deve estar na vanguarda de sua mente ao montar um plano de negociação. Quando você começou a negociar, como você julgar seus resultados Se você é como a maioria dos comerciantes iniciantes você provavelmente tinha pouca compreensão do Conceito de expectativa de negociação, então você se concentrou quase inteiramente em sua taxa de vitória nos primeiros dias. Você provavelmente estava tentando ganhar 80 ou mesmo 90 por cento do tempo e foi uma luta constante. Você pode ter sido capaz de alcançá-lo por um curto período de tempo, mas suas pequenas vitórias apenas couldnt cobrir as grandes perdas e uma vez que você acertar uma Cadeia de azar de negociações perdendo você só couldnt recuperar. Embora as taxas de vitória muito alta pode ser alcançada por comerciantes experientes ou aqueles com um sistema que permite enorme draw-down, é extremamente difícil para a maioria dos novos comerciantes para sustentar estas percentagens como os seus vários erros de negociação e impaciência obter o melhor deles. A partir daí você pode ter deslocado o seu foco para a sua relação de recompensa para o risco. Contanto que você poderia ganhar mais na média do que você perdeu, você poderia fazer o comércio funcionar e ser rentável. Você pôde ter procurado por 3 ou mesmo 4 vezes tanto lucro em um vencedor comparado a uma perda regular, mas ainda as lutas continuaram. Sua taxa de vitória caiu drasticamente, e até mesmo a grande vitória ímpar não era o suficiente para pagar as cordas de perdas. Heres a coisa que você não ouve frequentemente nos fóruns negociando - sua taxa da vitória sozinha não é importante e nem é sua recompensa à relação de risco. O que realmente importa é o que acontece quando você combina os dois para determinar sua expectativa de negociação. O que é Expectativa de Negociação Simplificando, sua expectativa de negociação é o valor médio que você pode esperar ganhar (ou perder) por negociação com seu sistema, quando um grande número de negociações são tomadas (pelo menos trinta para ser estatisticamente significativa). Para calcular sua expectativa de negociação, você precisa saber três coisas - sua porcentagem de vitória, sua vitória média e sua perda média. O cálculo é o seguinte: Expectativa (Probabilidade de Ganhar Vitória Média) - (Probabilidade de Perda Média Perda) É uma equação simples, mas saber o tamanho da sua borda de negociação como mostrado por uma expectativa positiva grande pode ser bastante poderoso. O impacto que esse conhecimento pode ter sobre a confiança dos comerciantes, paciência e disciplina não deve ser subestimado. É fácil entender o poder da expectativa pensando em um cassino. O casino tem muitos jogos que têm uma expectativa positiva pequena em seu favor. A borda para o casino é pequena bastante que os jogadores podem ir em raias de vencimento longas e fazer bons lucros a curto prazo (assim inspirando a confiança falsa), mas se continuarem a jogar sobre o prazo os números serão no favor dos casinos Como, em média, eles vão fazer alguns centavos por cada dólar que o jogador arrisca. O casino sempre bate as massas no longo prazo. Como comerciantes, podemos efetivamente ser o casino, mantendo uma expectativa positiva muito maior ao mesmo tempo. No centro de todas as negociações é o mais simples de todos os conceitos - que os resultados devem mostrar uma expectativa matemática positiva para que o método de negociação seja rentável. Chuck Branscomb Calculando Expectativa de Negociação Sistemas de negociação rentáveis ​​podem vir em muitas permutações, por isso vamos olhar para casos com diferentes vitórias, vitórias médias e perdas médias. Também vamos considerar um sistema que tem uma taxa de vitória extremamente alta, mas ainda não é rentável a longo prazo devido a uma expectativa negativa. Por uma questão de simplicidade nestes exemplos, vamos supor que temos um comerciante que está tomando 100.000 posições e arriscando 1 da posição em cada comércio, ou 1.000. Taxa de Vitória Elevada, Recompensa Moderada ao Sistema de Negociação de Risco Neste exemplo, vemos o tipo de resultado do sistema de negociação que muitos comerciantes principiantes procuram mas tentam alcançar. Este sistema produz vitórias 80 do tempo eo lucro médio (recompensa) é apenas ligeiramente menor do que a perda média (risco). Isso leva a uma forte expectativa positiva como podemos ver. Para cada comércio que levamos com um risco de 1.000, podemos esperar para fazer um lucro médio de 360. A desvantagem deste cenário é que muitas vezes é extremamente difícil de replicar. Mesmo armado com um sistema que deve ganhar uma alta percentagem de comércios, se devidamente seguido, um comerciante novato terá dificuldade em alcançar uma alta taxa de vitória. Impaciência, medo emocional e uma série de outras questões são susceptíveis de interferir com um novo comerciante após o seu plano de negociação, e até mesmo pequenos desvios da taxa de vitória alta pode causar a expectativa positiva de um sistema para desaparecer. Taxa de vitória moderada, alta recompensa ao sistema de negociação de risco Neste exemplo, temos um comerciante com uma recompensa muito saudável relação de risco, onde a vitória média é pouco mais de duas vezes maior que a perda média. A perda média também foi reduzida, pois este comerciante está gerenciando ativamente seus níveis de risco e de parada globais conforme os negócios se desenvolvem (o último exemplo teve ganhos ou perdas completas), assim enquanto algumas perdas ainda atingiram a parada inicial máxima de 1.000, muitos dos As perdas são consideravelmente menores e reduzem a média geral. Embora a taxa de vitória tenha sido reduzida para 55 devido ao objetivo de maior média vitórias, podemos ver que a expectativa de negociação realmente melhora global. Para cada comércio que fazemos com 1.000 de risco, podemos esperar para ver um retorno médio de 565 no lucro. Ao contrário do exemplo anterior, um sistema de comércio como este é muito mais fácil para o comerciante principiante para encontrar coerência com. A pressão de manter uma taxa elevada da vitória é reduzida, alguns erros do novato não matará a borda de troca, ea recompensa excelente ao risco cobrirá rapidamente uma corda pequena de comércios perdedores. Estes números neste exemplo estão próximos do que nos esforçamos para com os alunos novatos no Programa de Treinamento STA. Embora os comerciantes do veterano vêem frequentemente uma porcentagem melhor da vitória ao usar nosso sistema negociando do dia devido a sua experiência adicional. Baixa taxa de vitórias, recompensa muito alta para o sistema de negociação de risco Neste exemplo, olhamos para um comerciante que se concentra em manter suas vitórias médias o maior possível em comparação com sua perda média. Embora o sistema ganha menos de 1 em cada 3 comércios, o impacto de uma excelente relação recompensa a risco permite uma expectativa positiva substancial em seus comércios. Estes sistemas de menor taxa de vitória pode ser extremamente poderoso com uma expectativa de negociação positiva grande, mas eles também podem sofrer de longos períodos de redução com cordas de perdas. Novamente, este é um cenário difícil para um novo operador, uma vez que muitas vezes eles se encontram mudando sua abordagem ao invés de dar o tempo do sistema e permitindo que a borda de negociação para vir através de um maior número de comércios. Muitos comerciantes profissionais têm construído suas carreiras off sistemas com uma porcentagem de baixa vitória, mas com vitórias que são muitas vezes maiores do que sua perda média. A maioria dos seguidores de tendências estaria neste grupo. Eles podem ter um monte de perdas quando o mercado se move para os lados, mas uma vez que atingiu uma tendência que levam grandes lucros que cobrem as perdas e, em seguida, alguns. Como a lendária tendência seguinte comerciante Ed Seykota diz, uma boa tendência paga por todos eles. Taxa de vitórias muito alta, recompensa muito baixa para o sistema de negociação de risco Como você pode ver, mesmo com uma taxa de vitórias extremamente alta (neste caso 95), o sucesso não é garantido. Embora possa parecer um pouco louco para ter vitórias que são apenas uma média de 40 com perdas médias de 1.000, estratégias semelhantes a este são realmente muito comuns. Mesmo quando sistemas como este têm uma pequena expectativa positiva, eles ainda podem ter grandes problemas. Neste exemplo, só perdemos comércios 5 do tempo, mas como improvável que seja nós eventualmente teremos múltiplas perdas em um breve período. Este tipo de retirada maciça significa um dente enorme em sua equidade que é extremamente difícil de se puxar para fora, especialmente se ajustar a posição de dimensionamento para uma quantidade menor para compensar a perda. Em um futuro artigo, bem explorar tirar-down e posição de dimensionamento ainda mais para mostrar este efeito claramente. Seu sistema de comércio deve ter uma expectativa positiva e você deve entender o que isso significa. O preconceito natural que a maioria das pessoas tem é ir para sistemas de alta probabilidade com alta confiabilidade. Todos nós temos essa tendência de que você precisa estar certo. Foram ensinados na escola que 94 por cento ou melhor é um A e 70 ou abaixo é falha. Nada abaixo de 70 é aceitável. Todo mundo está procurando sistemas de alta confiabilidade de entrada, mas sua expectativa que é a chave. E a verdadeira chave para a expectativa é como você sair dos mercados não como você entrar. Como você tirar lucros e como você sair de uma má posição para proteger seus ativos. A expectativa é realmente a quantidade que você fará na média por dólar arriscado. Se você tem uma metodologia que faz você 50 centavos ou melhor por dólar arriscado, isso é soberbo. A maioria das pessoas não. Isso significa que se você arriscar 1.000 que você vai fazer em média 500 para cada comércio thats médios vencedores e perdedores juntos. Dr. Van Tharp Fatores Adicionais a Considerar Ao conhecer nossa expectativa de negociação é importante, existem outros fatores que entram em jogo, o que pode complicar um pouco as coisas. Heres algumas coisas que você deve considerar ao avaliar a força de seu sistema e plano global de negociação: Oportunidade de negociação Se você tem uma expectativa de negociação positiva grande theres sem dúvida youve tem uma abordagem de negociação poderosa, mas você também precisa considerar quantas vezes comércios se tornará acessível. Seu sistema pode ter uma grande expectativa positiva, mas se ele só encontra um comércio válido uma ou duas vezes por mês pode ser inferior em termos de retornos em comparação com um sistema que tem uma muito menor por expectativa de comércio, mas comércios 5 ou 6 vezes por dia . Quando o dimensionamento de posição e as possibilidades de composição também são considerados, a freqüência de oportunidades de negociação pode ter um enorme impacto nos retornos. Custos de negociação Algo que um monte de novos comerciantes ignoram a seu perigo é o impacto dos custos de negociação em seus resultados. Enquanto os custos de ida e volta em termos de comissões e taxas de câmbio pode parecer pequeno em um único comércio, quando você troca muitas vezes com um sistema com uma pequena expectativa positiva, ele pode rapidamente comer afastado seus lucros ou mesmo transformar sua expectativa negativa. Sua abordagem precisa ter uma expectativa de negociação positiva o suficiente para lidar com seus custos com bastante espaço de sobra. Dimensionamento da Posição A espessura e o dimensionamento da posição vão de mãos dadas. Mesmo com uma grande expectativa positiva, dimensionamento de posição errática pode rapidamente mudar seus resultados em território perigoso. Mantenha seu dimensionamento de posição dentro de níveis toleráveis ​​e consistente e você dará a sua borda de negociação o tempo ea quantidade de comércios que precisa para jogar corretamente para fora. Resultados históricos vs futuros É importante ter em mente que se você está testando sua expectativa usando dados históricos (como a função Market Replay no NinjaTrader), não há garantia de que você terá uma vantagem semelhante no futuro. Ainda é vital para fazer este teste, a fim de construir a confiança em sua metodologia, mas ser cauteloso de curva-montagem sua abordagem para os dados históricos como as coisas são improváveis ​​de jogar exatamente da mesma maneira para futuros comércios. Negociação com confiança através da expectativa positiva Um dos maiores erros que todos os comerciantes fazem é que eles entram no campo de batalha competitiva que é os mercados sem saber sua borda de negociação. Assim como seria tolice para o guerreiro samurai para entrar em uma batalha sem conhecer a qualidade ea condição de sua arma escolhida e armadura, um comerciante deve saber a qualidade de sua borda de negociação. Sem esse conhecimento, como pode alguém ser confiante em face da adversidade Somente através de pesquisas, testes e sessões de prática focada pode um comerciante estar plenamente confiante de sua borda e expectativa de negociação global. Você precisa ter um conhecimento íntimo do seu plano de negociação e confiança na sua capacidade de executá-lo com precisão se você quiser ter sucesso no campo de batalha. Muitos comerciantes would-be caíram devido a uma falta de preparação. Não ser um deles. Conheça a sua expectativa de negociação, abrace a sua borda, manter a sua disciplina e esculpir o seu pedaço do mercado com confiança. Cody tem mais de uma década de experiência no dia negociação do Emini SampP 500 (ES) e mercados de Forex e trabalhou pessoalmente com dezenas de comerciantes para ajudá-los a obter rentabilidade consistente e fazer negociação de uma carreira a tempo inteiro.